18일 ‘기업금융 활성화 회의’
벤처투자 2022년부터 ‘감소세’
이헌승, BDC 도입 개정안 발의
수도권 기업 수혜 집중 차단 과제

18일 오전 부산 남구 아바니호텔에서 ‘부산지역 기업금융 활성화 라운드테이블’이 개최돼 기업성장집합투자기구(BDC) 국내 도입 등 중소혁신기업들의 성장을 지원할 수 있는 방안들이 다양하게 논의됐다. 이헌승 의원실 제공

‘기술력을 인정받고 성장 가능성도 높은 벤처기업이, 신사업을 위한 자금을 조달받지 못해 쩔쩔 매고 있다면 어떻게 도와줄 수 있을까?’

18일 부산에서 이런 방안을 논의하기 위한 ‘부산지역 기업금융 활성화 라운드테이블’이 마련됐다. 행사는 국회 정무위원회 소속 이헌승 의원이 주최하고 한국금융투자협회와 이노비즈협회가 주관했다. 테이블에는 부산 지역 중소기술혁신기업, 금융투자업계, 지자체 관계자들이 모여 앉았다.

이 의원은 “대내외 불확실성 등으로 경제가 어려운 상황에서 혁신적 기술과 아이디어로 무장한 중소혁신기업을 육성하고 성장을 지원하는 것은 매우 중요한 과제”라고 운을 뗐다. 신유정 이노비즈협회 부산울산지회장도 “초기 구간을 지나 이미 기술을 인정받고 해외로도 진출하며, 성장성을 가지고 있는 기업들이 신사업을 전개하려 해도 투자 받기가 쉽지 않은 것이 현실”이라면서 “기업금융 활성화를 위한 ETF 등 정부의 다양한 지원 대책 마련을 희망한다”고 밝혔다.

실제로 중소벤처기업부 통계에 따르면 국내 벤처투자 규모는 2017년 2조 3803억 원에서 2021년 7조 6802억 원까지 급증했다 2022년부터 감소 추세에 있다. 2022년 6조 7640억 원, 2023년은 5조 3977억 원으로 매년 줄고 있다.

자본시장연구원에 따르면 벤처기업의 신규자금 조달 중 민간 금융기관 대출이나 정책 금융기관 지원을 통한 간접금융이 50.4%로 가장 큰 비중을 차지하고 있고 다음이 R＆D자금 등 각종 공공 지원으로 25.8%에 이른다. 벤처캐피탈(12.5%), 신주발행 또는 IPO(5.0%), 회사채 발행(2.6%) 등 민간 직접금융의 비중은 매우 낮은 수준으로, 민간자금이 벤처기업으로 충분히 공급되지 못하고 있는 현실이다. 정책금융의 경우 창업초기기업 위주로 소규모 자금을 지원하는 경우가 많고, 공모펀드나 사모펀드는 비상장 기업에 대한 투자에 소극적이거나 각종 제한이 있어 일반투자자의 참여가 쉽지 않다.

이에 이 의원은 지난해 8월 ‘기업성장집합투자기구’(BDC) 국내 도입을 골자로 하는 자본시장 개정안을 발의했다.

BDC(Business Development Company)란 자산총액의 일정 비율(40%) 이상을 벤처기업 등 비상장기업에 대출, 증권 매입 등의 방법으로 투자하는 상장·폐쇄형 투자기구를 말한다. 투자자 보호장치가 적용되며 사모펀드의 유연한 운용 전략으로 비상장·혁신기업에 자금을 공급하는 투자기구라고 할 수 있다. 성장 기업에는 안정적인 자금 조달을 해주고, 일반 투자자에게는 제도권 내 투자 수단을 통해 벤처·혁신기업에 분산투자할 수 있는 기회를 준다는 이점이 있어 미국, 영국 등에서도 도입하고 있다.

금융투자협회 서유석 회장은 “BDC제도가 국내에 도입된다면 스케일업과 글로벌화를 추구하는 유망 중소혁신기업에 꼭 필요한 성장자금을 민간 부문에서 효과적으로 공급할 수 있다”며 “자본시장 내 기업금융 생태계를 강화하는 선순환 구조로 발전하게 될 것”이라고 BDC 도입 필요성을 언급했다.

하지만 각종 벤처 투자나 정책 투자가 수도권 기업에 집중돼 있는 현실을 감안할 때, BDC의 혜택 또한 고스란히 수도권 기업들이 가져가는 것 아니냐는 우려의 목소리도 나왔다.

이날 참석한 현대차증권 맹수환 부산지점장은 “금융투자업계가 수도권보다 지역 기업에 대한 투자를 어렵게 생각하는 경향이 있는데 부산시와 산업통상자원부가 금융투자협회와 연계해 지역 기업들에 힘을 실어줄 수 있는 투자 모델을 확대할 필요가 있다”고 말했다.

서 회장은 “BDC 운용 과정에서 수도권 집중을 완화할 수 있는 추가적인 제도적 장치 마련이 필요해 보인다”고 조언했고, 이 의원은 “국회 입법 과정에서 보완해야 할 부분들이 있다면 반영하겠다”고 밝혔다.

이현정 기자 yourfoot@busan.com